本次交易总价16．395亿元，此次交易构成重大资产重组及关联交易，但不构成重组上市，旨在深化光通信领域布局，形成产业协同效应。

事实上，本次发布的草案相较于今年8月披露的交易预案在交易细节上进行了小幅调整。公告显示，由于原定交易对方之一沙淑丽因自身原因退出交易，标的资产由安捷讯100％股份调整为99．97％股份，交易对方相应减少至5名。

在购买价格方面，根据中联评估出具的《资产评估报告》，截至评估基准日，安捷讯母公司所有者权益账面值为2．26亿元，评估值为16．5亿元，评估增值为14．24亿元，增值率为630．26％。经交易各方协商一致同意，标的资产安捷讯99．97％股份的交易价格为 16．395亿元。本次交易预计将导致光库科技形成较大的商誉。

在支付方式方面，光库科技采用＂发行股份＋可转换公司债券＋支付现金＂的组合模式，其中配套资金的募集成为交易实施的重要支撑。公司拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金，总额不超过8亿元，其中约4．92亿元用于支付本次交易的现金对价，3．08亿元用于补充流动资金及偿还债务，形成＂并购＋补流＂的良性资金循环。

公告表示，本次发行股份数量不超过本次发行股份、可转换公司债券购买资产完成后上市公司总股本的30％，交易构成重大资产重组和关联交易，但不构成重组上市。

同时，本次交易前后，光库科技的控股股东均为华发科技，实际控制人为珠海市人民政府国有资产监督管理委员会。交易完成后，华发科技仍为光库科技第一大股东，持股比例将从23．47％降至20．90％。

本次并购的核心价值在于光库科技与安捷讯在业务领域的高度互补性与战略协同性。

光库科技作为光通信核心器件龙头，主营业务覆盖光纤激光器件、光通信器件和激光雷达光源模块及器件的全产业链服务，在电信骨干网络通讯领域拥有深厚的技术积累和广泛的市场基础；而安捷讯专注于光通信领域光无源器件的研发、生产与销售，尤其在高速光模块组件、光互联产品等领域具备高效的交付能力和规模化生产优势，在数据通讯领域拥有成熟的应用场景和客户资源。

另外，生产资源的整合将进一步强化公司的供应链优势。光库科技已在泰国设立海外生产基地，安捷讯的泰国工厂也已于今年建立，未来双方能够更好地整合海外供应链体系，降低海外供应链成本，实现资源的高效配置。

公告显示，光库科技与交易对方签署了《业绩补偿协议》，业绩承诺方承诺安捷讯2025－2027 年度累计实现的合并报表归属于母公司股东的净利润不低于4．95亿元。

2023年、2024年、2025年上半年，安捷讯营收分别约为1．51亿元、5．09亿元、3．21亿元，净利润分别约为50．13万元、1．1亿元、8311．61万元。

2025年前三季度，光库科技营收9．984亿元，同比增长35．11％，净利润1．153亿元，同比增长106．61％。

值得注意的是，此次收购安捷讯是光库科技持续践行其通过并购整合以强化行业地位战略的关键步骤。去年1月，光库科技以1．56亿元收购拜安实业52％股权，该笔交易的溢价率高达1192．56％。

今年6月3日，光库科技召开董事会会议，审议通过了收购捷普科技（武汉）有限公司（简称“捷普科技”）100％股权的议案，交易对价为＂1700万美元＋交割时标的公司的净现金－标的公司承担的交易费用＂。同年8月，捷普科技完成工商变更登记并更名为武汉光库，正式成为光库科技全资子公司。

从长远来看，光库科技的持续并购战略符合行业发展规律与公司发展需求，通过并购整合实现规模扩张与技术升级，光库科技有望进一步巩固行业龙头地位。