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2008-2009年激光市场回顾与展望:激光产业进入焦虑期

    导语:2008已经悄然度过,在这一年里发生了许多大事件,许多事件,如全球金融危机已经影响到激光行业,如何看待过去的一年,未来发展还会如何?光电新闻网作为国内激光领域最具活力的行业媒体,一直关注着这些话题,最近我们结合《Laser Focus World》,著名市场咨询公司Strategies Unlimited以及其他机构的看法,总结翻译了多篇报告,奉献给国内的读者。希望能给关注激光行业的同仁以参考和启迪。


 


 
目前很多激光公司已经感到了经济衰退带来的压力,我们面临的问题是:影响会多久多深?哪个细分领域会继续发展?哪个细分领域会出现大的萎缩?


报告分为以下几部分,敬请关注


1、2008年激光市场年终总评

 

2、历史上的经济衰退对激光产业的影响

 

3、激光市场逐渐走向成熟


4、未来预测:最好和最坏的情况


5、激光技术未来的发展趋势


6、激光市场分析之材料加工


7、激光市场分析之医疗和诊断


8、激光市场分析之基础研究


9、激光市场分析之仪器仪表


10、激光市场分析之通信和光存储


11、激光市场分析之图像记录


12、激光市场分析之娱乐与显示

 

1、2008年激光市场年终总评

    在往期的激光市场回顾和展望中,我们做出了如下预测:2006-2007年度激光市场增长9%;2007-2008年度增长7%;2008年的收入是 74亿美元。在这些预测中我们也发出了一些警告,以消费驱动的增长是十分脆弱的,在2007年底我们已经看到了疲软的迹象,主要是受到了美国次贷危机和燃料价格的飙升的影响。面对崭新的2009年,市场普遍的预测是金融市场将缩水30%,美国消费者信心指数降到最低点。


    受制造业下滑的直接影响,激光行业已经明显感觉到了疼痛,无论公司的规模大小。举二极管制造商QPC为例,08年10月由于运营资金紧张削减了大部分业务。在截止于2008年9月27日的财季中,激光巨头相干公司收入同比下降了11%,而相干的触角已经伸到工业的各个角落,包括科学研究、微电子、材料加工、OEM器件和仪器等,该公司的表现可作为金融危机影响激光市场的风向标。


    相干正在积极采取措施应对宏观经济带来的不利影响,CEO兼总裁John Ambroseo指出:“整体市场正经历着严重的考验,整体销售出现下降,尽管仍有少量亮点,如医疗市场增长了25%,生物仪器市场增长了10%,太阳能市场增加了一倍。恶劣的宏观经济形势导致了令人失望第四财季,这是一个全球性的影响,不是区域性的,市场何时能复苏仍需深入的探讨。”


    一位业内人士表示,市场的恢复至少要三年的时间,而且行业会变得更加强大,他在2008年10月的激光和光电应用国际会议上发表了上述观点。加州 Incubic公司常务董事Milton Chang和另一位光电资深人士对光电产业提出了一些中肯的意见,“在这种经济形势下,风投的资金减少,应该接受低于估值预期的融资,有总比没有强,裁掉多余的员工,推迟非紧急的资本支出,密切跟进应收账款”,投资者倾向于追求稳定的收益,不会很在乎公司表面的光环,在乎的是实实在在的盈利能力。

 

2、历史上的经济衰退对激光产业的影响

   GDP连续两个季度出现萎缩就可以界定为经济衰退,历史上经济衰退的例子有:1、上世纪30年代的经济大萧条;2、70年代石油危机引发的经济衰退;3、 1979年出现能源危机,为了控制高通货膨胀,1981-1982年美联储在高失业率的情况下收缩货币政策引发经济衰退;4、1990-1992.3年度的全球经济衰退。

 


图1 全球商用激光器收入


 
    并不是所有的经济衰退都会影响激光市场,情况与目前类似,90年代初的经济衰退就没有影响到工业激光市场的收入,《Industrial Laser Solutions 》的主编David Belforte 梳理了1970年以来全球工业激光市场的变化规律,得出了上述结论。他指出,1991年下降5%,1992年下降17%,其它年份都在增长,“因为我们的数据有±5%的误差,所以1991年可看做是零增长年,1970年以来,工业激光市场只经历过一次严重衰退,就是1992年”。


    我们注意到90年代经济衰退的很多特征和2008极其相似。1987年的黑色星期一,美国股市崩盘、债市崩溃,加上海湾战争导致的石油价格暴涨,引发了 92年的经济危机。当时罗芬公司的经历能够让我们看清当时的情况,“经济衰退打击了装备制造业,罗芬的主要客户出现了困难,为了维持业务,激光制造商们相互竞争不断砍价。关注一下这段时期该公司的财报,充满了裁员和削减成本的信息,甚至包括了外包和租赁多余的办公室空间、关闭加州工厂等,1993年罗芬收入6000万美元,净亏损2000万美元,这种亏损的情况保持了一两年”。


    类似的,《纽约时报》的一篇文章指出:经济危机使得消费者取消了激光眼科校正手术,波及到了相关产业。一家眼科调查公司市场调研部总裁David Harmon表示:“2008年该领域将有17%的下降。”他认为这将是自2001年以来的最大降幅,萎靡的需求将导致激光加工业出现3年的下滑。最近,激光医疗厂商AMO 的2008年Q3财报给了我们很多有价值的信息,屈光设备销售额下降了14.4%至9600万美元,系统设备销售下降了31.2%至1880万美元,全球市场下滑,尽管亚洲市场仍然强劲,美国的销售形势非常严峻,准分子激光器飞秒激光器下降了35%和12%。

图2 各种激光应用在激光整体收入份额中所占的比例,“Other”包括检测、条形码应用、军事应用等

 

    不单单是工业和激光医疗市场受到影响,半导体行业也未能幸免。微电子加工、晶圆检测设备、光刻设备已经处于衰退之中。事实上,早些时候SEMI和Gartner都独立预测了2008年半导体设备市场将出现20%的萎缩。


    SEMI的工业研究与统计部高级主管Dan Tracy表示:“半导体行业是有周期性的,半导体器件销售和出货量在过去7年中都在增长,工业设备开支增长了4年,下降了3年,估计2008年将出现 20%到25%的下降。鉴于目前的混乱和未来全球经济的不确定性,对全球半导体市场来说2009年将会是一个低增长和不增长的年份。半导体器件制造商正在推迟、取消扩张项目。目前看来,2009年半导体设备支出将下降10%以上。购买欲望降到了自2003年以来的最低点。

 

3、激光市场逐渐走向成熟

 

   激光产业逐渐走向成熟,产品的商品化也变得很充分。众多公司在寻求富有潜力的市场以保持高速增长,或者通过合并和收购(M&A)来调整公司的运营。在已经过去的2008年我们看到了一系列大规模的并购活动,这是一个明显的信号——激光产业中很多领域市场化已经非常充分。


    投资银行和资产管理公司Needham & Company的高级研究员John Harmon表示:“2006年光纤激光器开发商IPG公司成功上市,引起了一系列的收购浪潮,以增强自己的光纤激光器和相关组件技术。2006年12月罗芬公司完成了该年度的第四次收购,最终购买了特种光纤和光纤激光器制造商Nufern公司。2007年1月 II-VI公司收购了德国的激光技术公司HIGHYAG。今年9月,nLIGHT收购了Optotools。10月通快收购了已上市的SPI公司,该公司是除IPG之外的唯一家已上市的专业光纤激光器制造商,收购金额是4900万美元。这些收购是某些激光领域成熟的标志,这些领域包括:切割、焊接和其他激光加工。虽然某些领域激光器的渗透率仍然有限,比如焊接领域,仍落后于传统焊接技术。


    2008年激光产业的收购非常热闹:Arasor收购Novalux;Lockheed Martin收购Aculight;GSI集团收购Excel Technology。这些事件表明他们都希望扩展他们的激光产品线,发展系统级的产品更能掌握价格竞争力,而不是依靠其它供应商。举Arasor收购 Novalux为例,这项收购让激光显示、移动电话、导航系统厂商Arasor得到了红绿蓝光学引擎的所有零部件技术。Novalux的红外激光器技术结合Arasor的PPLN芯片技术,把红外激光器变成了RGB光源。在Lockheed Martin收购Aculight的收购案中,Lockheed所得到的技术加强了他在激光制导、飞机自我保护、高级传感器方面的核心产品的技术水平,并且向邻近市场做了扩展。针对GSI收购Excel一事,Excel Technology,的CEO兼总裁Antoine Dominic是这样评价的:“随着行业的发展,地理范围和产品线的宽度变得非常重要,通过强强联合,GSI和Excel会在新产品推出和市场渗透方面取得有利位置。


    Harmon表示:“激光公司已经从以前的”科研项目“变成了目前以利润最大化为目的的商业公司。几百家公司追逐一个相当小的市场(70亿美元),出现合并的现象是理所当然的事情,相干、理波、罗芬等公司通过收购达到了相当大的规模,使得小公司无法与之竞争,这种趋势令人关注。投资者已经日渐对低迷的增长和较低的利润失去耐心,这种情况使得激光公司的管理团队压力越来越大,从而追求合并带来的好处。”


     “IPG的IPO及快速成长挽回了投资者对激光产业的信心,加强了激光加工市场的力量,跟“科研”和“政府研究”市场相比,激光加工市场增长很快,不像微电子那样有周期性。信贷市场的收缩可能会给融资收购带来难度,更多的激光公司会选择降低成本、控制支出、储存现金等手段。” Harmon表示。

 

4、未来预测:最好和最坏的情况


    从90年代初期的经济衰退中,激光公司应该能够总结出一些应对的方法。没有人能够预测到经济下滑的深度和时间。去年这个时候我们预测2008年全球激光市场将达到74亿美元,报告了2007年销售收入是68.9亿美元。但是现在回过头来看,根据Laser Focus World 的估算,2008年的实际收入只有71.2亿美元,主要是由于经济危机的影响。 


    
    根据最近几个月的观察,经济下滑已经无法避免。根据来自美国经济分析局的数据,第三季度(截止于2008年9月30日)的GDP增长是负0.3%。根据欧盟统计局的信息,欧盟15个主要成员国Q2的GDP增长是负02%。

 

    激光产业的增长取决于消费行业和经济的下滑趋势。2009年最坏的情况,我们可以看到工业、医疗、半导体激光市场下降20%以上。但是很多业内人士还是预测国防和安全的激光应用仍会保持强劲的增长,让人们在黑暗之中看到了一些曙光。但是新当选的总统奥巴马和民主党控制的国会可能会结束伊拉克战争,让人感到一些国防订单会流产。


     “我们对未来已经有了一定的判断,跟前任政府相比,新政府对商业技术是很敏感的。我并非完全乐观,但是,非二极管激光器市场如太阳能、生物医疗等应用会有出色的表现,如材料加工、医疗、仪器仪表等。不幸的是,随着4万亿信贷紧缩,新政府在美丽的长期愿景面前可能会变得束手无策。”光电产业发展协会的CEO 兼总裁Michael Lebby表示。这是一个非营利性协会,致力于推动光电产业的增长。


    受前几个季度半导体产业放缓的影响,光谱物理在2008年前9个月的销售收入增长了3.3%,达到3.379亿美元。但第三季度比07年同期下降了 3.6%,达到1.05亿美元,07年同期为1.09亿美元。“半导体市场已经出现了萎靡的情况,但与平板显示相关的激光二极管销售出现了增长。”光谱物理的负责激光二极管销售和业务发展的高级总监Merrill Apter表示。实际上根据显示调查公司DisplaySearch 2008年Q3 TFT-LCD供应/需求/资本支出的季度报告,预测该季度TFT-LCD制造设备达到历史性的峰值。不幸的是,平板价格快速下降,产能利用率低,全球经济形势导致FAB建设推迟,2009年的预测是下滑了21%,达到106亿美元。


    2008年第三财季(截止于9月30日),罗芬和通快公司的报表有点相似。罗芬Q3的净销售收入是1.543亿美元,比去年同期上涨18%。“正如预料的一样,第四季度受到了装备需求和半导体市场下滑的影响,抵消了电子和太阳能的市场平稳”,罗芬的CEO兼总裁Günther Braun表示,“在这种富有挑战性的经济环境中我们取得了成功,主要取决于我们服务于细分市场的能力,提高了我们的全球基础,扩宽了客户群。”


    在通快的2007/2008年财报中,通快有64%的产品是基于激光技术的,取得11%的销售增长,达到27亿美元。在2008/2009财年,通快集团主席Nicola Leibinger-Kammüller表示:“未来仍是不确定的,希望今年能和去年持平。”


    重要的光纤激光器制造商IPG的日子过得不错,2007年取得了32%的显著增长,达到了1.887亿美元,2006年为1.432亿美元。根据2008 年Q3的财报,IPG再次取得29%的高增长率,达到了6200万美元。IPG的CEO Valentin Gapontsev表示:“我们进入了富有挑战性的经济时代,就像我们以前所承诺的一样,IPG目前仍处于市场的有利位置上。我们预测第四财季高功率激光器的销售仍然会强劲,但是我们在亚洲某些市场上的脉冲激光器销售可能会出现下滑,高功率激光器的强劲将会弥补这一遗憾。另外,欧元的贬值使我们降低了 300万美元的预测。”


    如众人所说,2009年激光产业最好的情况是零增长,总收入仍是2009年的71.2亿美元。最差的预测是出现20%的下降。Laser Focus World的官方预测中采取了折中的预测:下滑11.3%,达到63.2亿美元,2008年是71.2亿美元。


相关文献


1. P. Krugman, www.princeton.edu/~pkrugman/contagion.pdf (October 6, 2008).
2. www.conference-board.org/economics/ConsumerConfidence.cfm.
3. wikipedia.org/wiki/Early_1980s_recession, and en.wikipedia.org/wiki/Late_1980s_recession.
4. B.J. Feder, New York Times, Business News section (April 24, 2008).
5. T. Diaz de la Rubia and E.I. Moses, ICALEO 2008 Plenary, Temecula, CA (Oct. 20, 2008).
6. G. Smolka, Optical Coherence Tomography: Technology, Markets, and Applications 2008-2012, PennWell Corp., www.BioOpticsWorld.com/resourcecenter/OCTreport.html.
7. D. Cress, www.onemedplace.com/blog/archives/1002 (Nov. 4, 2008).
8. D. Kramer, Physics Today 61(10) p. 26 (October 2008).
9. D. Kramer, Physics Today 61(10) p. 33 (October 2008).

 

(编译:曾聪)

 

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