本次收购中，逸飞激光拟使用自有资金人民币3000万元向新聚力现有股东赵来根发起收购，通过收购其51％股份取得新聚力控制权。

而本次交易，也对新聚力设置了利润考核目标，考核期为2024－2026年。期间目标净利润分别不低于人民币2400万元、3600万元和6000万元，即考核期累计目标净利润合计不低于人民币1．2亿元。

· 如果新聚力在考核期内净利润之和达到累计目标净利润80％，且不存在因其他违约行为给公司造成重大不利影响的，公司将进一步收购新聚力剩余全部股权。

· 如果新聚力在考核期内净利润之和低于约定目标净利润60％，公司有权要求转让方或目标公司回购全部或部分股权。

收购目的

无锡新聚力科技有限公司成立于2021年，注册资本为人民币6123万元，实缴注册资本为500万元。同年11月29日，新聚力曾获得赛福天700万人民币的战略投资。

新聚力的主营业务，与逸飞激光的主业——动力电池有着密切的联系。新聚力是一家智能化物流成套系统研发商，主要为客户提供设计、开发和制造新能源动力电池全自动物流成套系统、智能化仓储系统等服务，其产品广泛应用于新能源电池、半导体、消费电子、医疗健康等行业，特别是已经与LG新能源、正力新能、中创新航等多家锂电池头部企业达成合作。

另据了解，新聚力曾于2021年成功斩获首条固态电池（卫蓝湖州基地）智能化成套集成系统项目，成为国内首个率先进入半固态锂电池领域的集成商。

逸飞激光本次收购，将有助于其整合双方的市场、客户、技术、产品、生产以及供应链资源其进一步拓展智慧物流系统解决方案领域的影响力。

为何减半？

一个有趣的事实是，本次收购意向书签订于3月25日。当时逸飞激光发布的公告与今日的公告，口径有所出入。

3月25日，逸飞激光的公告中称：

· 逸飞激光拟以人民币3000万元受让赵来根持有的新聚力34．23％的股权（增资前），同时以人民币3000万元对新聚力进行增资。

· 本次交易完成后，公司将合计投资不超过人民币6000万元，获得新聚力51％的股权并取得其控制权。

· 标的公司的整体估值暂定不超过8800万元，具体估值评估报告及相关协商结果为准。

而今天逸飞激光发布的公告则变为：

· 逸飞激光拟使用自有资金人民币3000万元购买赵来根持有的新聚力51％的股权，取得控制权。

· 经评估，新聚力股东全部权益价值确定为7018万元。3000万元的股份交易价款，是经交易各方协商一致决定的。

· 此前提到的“增资”，则在本次公告中只字未提。

经立信会计师事务所审计，新聚力财务状况如图所示：

不难看出，新聚力虽然取得了一系列锂电池头部企业合作机会，但从收益而言并不容乐观，2022年甚至出现了较大幅度的亏损。而2023年新聚力净利润也仅为1748万元，新聚力想要在2024年至2026年，实现2400万元，3600万元，6000万元的利润“节节高”，并不是一件容易的事。

且逸飞激光表示：

· 新聚力成立时间较短，成立初期存在亏损情形，且固定资产相对较少，净资产水平较低。

· 新聚力具有轻资产运营特征，其核心能力，包括技术能力、产品实力、人才团队、销售渠道、客户关系等关键要素均无法体现在净资产账面价值中，因此本次评估采用了收益法的结果。

此外，维科网激光注意到，截止2023年12月31日，新聚力尚有应收账款3499．24万元。

另外值得一提的是，逸飞激光2023年取得的净利润为1．01亿元，根据这一数据推测，2024年对新聚力的利润预期，也将占到逸飞激光新一年总利润的相当比例。新聚力能否为逸飞激光如期带来收益贡献，我们将持续关注。